RU UA
1

Большинство не знает, а НБУ объясняет: депозитные сертификаты помогают бороться с инфляцией

Экономика 14:54 - 29 августа 2023

Инфляция "ворует" деньги у граждан, ведь фактически обесценивает доходы и сбережения, так считал 40-й президент США Рональд Рейган

Когда открывать депозит? Стоит ли доверять национальной валюте? Что будет со стоимостью денег в стране через год?

Когда открывать депозит? Стоит ли доверять национальной валюте? Что будет со стоимостью денег в стране через год?

40-й Президент США Рональд Рейган сравнивал слишком высокую инфляцию с вооруженным грабителем. Она так же "ворует" деньги у граждан, ведь фактически обесценивает доходы и сбережения. Именно поэтому большинство современных центральных банков в рыночной экономике контролируют инфляцию, то есть темп роста цен.

Детали

Понимание того, как, почему и с помощью каких инструментов НБУ влияет на сохранение макрофинансовой стабильности, важно и для повседневных решений. Даже в сверхсложных условиях полномасштабной войны. Когда открывать депозит? Стоит ли доверять национальной валюте? Что будет со стоимостью денег в стране через год?

НБУ предлагает "прокачать" знания о работе центробанка.

На этой неделе НБУ отвечает на наиболее распространенные вопросы о монетарной политике и депозитных сертификатах.

Итак, как НБУ борется с инфляцией и для чего ему для этого депозитные сертификаты?

Чтобы обуздать инфляцию, центральные банки повышают свою ключевую ставку (в Украине – учетную ставку), которая является главным маркером стоимости денег в экономике. На ключевую ставку ориентируется первый этаж финансовой системы – банки. Когда центральный банк увеличивает ставку, финучреждения со временем начинают увеличивать ставки по вкладам для населения и бизнеса. Более высокие ставки мотивируют население больше экономить в национальной валюте вместо того, чтобы тратить средства на потребление и валюту. Соответственно спрос на товары и доллар снижается, что сдерживает рост цен.

Лифтом, который передает это повышение ключевой ставки сначала к банковским ставкам, а затем и к инфляции, являются ставки по операциям центробанка с коммерческими банками, среди которых - депозитные операции (в Украине - депозитные сертификаты).

Как они работают? Это аналог краткосрочного вклада. Банки могут размещать средства в НБУ и получать доходность на уровне, близком к ключевой ставке. Когда центральный банк увеличивает свои ставки, банки, соответственно, могут повысить стоимость депозитов для бизнеса и населения.

Такие операции используют большинство центробанков мира, таких как центральные банки Польши, Чехии, Европейский центральный банк и Федеральная резервная система США.

На что повлияло увеличение ставки по депозитным сертификатам?

Благодаря высоким ставкам по депозитным сертификатам НБУ банки могут предлагать высокие проценты по гривневым депозитам и своим вкладчикам.

Чтобы понять, достаточно ли ставка по банковскому депозиту, нужно смотреть на инфляцию, которая будет на момент истечения срока вклада. НБУ прогнозирует, что инфляция в конце года снизится до 10,6%, а в следующем – до 8,5%. Соответственно, текущие ставки банков позволяют людям не только защититься от инфляции, но и приумножить собственные доходы. Благодаря этому гривневые инструменты могут сейчас конкурировать с инструментами в иностранной валюте даже в условиях значительной неопределенности.

Весной прошлого года (когда ставки по депозитным сертификатам были значительно ниже) трудно было найти депозиты даже под 10%. Такая доходность не защищала вкладчиков от ожидаемой инфляции. В результате вкладчики снимали со счетов гривневые сбережения и покупали валюту. Это создавало давление на курс гривны и дополнительно провоцировало рост цен. Такая ситуация угрожала глубоким валютным кризисом и затяжными периодами высокой инфляции.

Именно поэтому НБУ повысил учетную ставку и, соответственно, ставки по депозитным сертификатам для банков. В результате сегодня имеем совершенно иную ситуацию. Банки повысили ставки по срочным депозитам населения в гривне до 15–20%, что обеспечило защиту сбережений от инфляции.

Доля государства на банковском рынке растет: выводы обзора сектора от НБУ.

Источник: nbu_ua

Не пропустите интересное!

Подписывайтесь на наши каналы и читайте новости в удобном формате!

ГЛАВНОЕ ЗА СЕГОДНЯ
Больше новостей