Зниження облікової ставки: якою буде реакція ставок за гривневими депозитами, пояснює НБУ

У Нацбанку відповіли на питання українців: "Як зниження облікової ставки НБУ вплинуло на дохідність гривневих депозитів і чи захистять вони від інфляції"?

• Чи захищають гривневі депозити та ОВДП кошти від інфляції: пояснення НБУ

Деталі

З липня 2023 року Національний банк України уже двічі поспіль знизив облікову ставку: спочатку з 25% до 22%, потім до 20%. У багатьох громадян виникло питання: якою буде реакція ставок за гривневими депозитами?

З якою метою НБУ знизив облікову ставку?

НБУ розпочав цикл зниження ставки, зважаючи на позитивні тенденції в економіці. Зокрема, інфляція стрімко знизилася, міжнародні резерви зросли до рекордного рівня, а ситуація на валютному ринку залишається стійкою. Водночас економіка потребує підтримки, зокрема за рахунок пожвавлення  кредитування за прийнятними ставками. Тому, коли НБУ переконався, що зниження облікової ставки не зашкодить попереднім здобуткам, він зробив крок у цьому напрямі.

Як відреагували на це депозитні ставки?

Як і очікувалося, ставки за строковими гривневими депозитами фізосіб почали поступово знижуватися.

Водночас гривня і надалі залишається привабливою для заощаджень. Ставки за гривневими депозитами та облігаціями уряду (ОВДП) перевищують як поточний, так і очікуваний рівень інфляції.

Мовою цифр: у серпні інфляція знизилася до 8,6% р/р, очікується, що вона залишатиметься помірною і матиме тенденцію до сповільнення і в наступні роки.

Середня ставка за строковими гривневими депозитами наразі становить близько 14-15% річних. "Чистий" дохід після оподаткування становитиме відповідно близько 11-12% річних. Ставки за ОВДП, які також може купувати населення, – ще вищі. Наприклад, за річними ОВДП – 18%-18,5%. Дохід за ними не оподатковується.

Отже, гривневі депозити та ОВДП і надалі дають змогу громадянам захищати свої кошти від інфляції.  

Пом’якшення валютних обмежень выд НБУ: розширено нормативи для продажу готівкової валюти клієнтам.