Як змінна облікова ставка впливає на ставки за депозитами домогосподарств: пояснення НБУ

Національний банк України розповів, що монетарна політика НБУ зосереджена, зокрема, на створенні стимулів для банків щодо забезпечення достатньої привабливості гривневих інструментів. Вона є важливим аргументом під час вибору громадянами між заощадженнями та споживанням, а також обрання валюти заощаджень.

Деталі

В НБУ пояснили, що зміна облікової ставки першочергово впливає на вартість міжбанківських кредитних ресурсів, а з часом – і на дохідність депозитів. Такий вплив на депозитні ставки є асиметричним: банки зазвичай охочіше йдуть на зниження ставок за депозитами, ніж на їх підвищення.

• Експерти оцінили ефективність електронної торгової системи Prozorro

Нацбанк назвав чинники, які впливають на дієвість монетарної трансмісії:

• економічна невизначеність – в умовах турбулентності банки менш схильні різко змінювати ставки за депозитами, а вкладники своєю чергою стають обережнішими, прагнучи зберігати більшу частину коштів у найліквіднішій формі;
• рівень ліквідності – її значний профіцит послаблює стимули банків до конкуренції за вкладників;
• значна монополізація ринку депозитів – маркетмейкери визначають вигідну для себе динаміку ставок, не переймаючись реакцією конкурентів і можливою втратою клієнтів;
• інфляційна динаміка – вища інфляція сприяє відчутнішому підвищенню ставок для збереження привабливості депозитів, нижча – дає змогу банкам знижувати ставки без загрози відпливу коштів.

НБУ в цьому році суттєво підвищив нормативи формування банками обов’язкових резервів, змінив механізм їх розрахунку, а також запровадив унікальний операційний дизайн монетарної політики. Ці заходи сприяли суттєвому зростанню привабливості строкових гривневих депозитів.

Також фіксується скорочення попиту на іноземну валюту. Це позитивно позначилося на очікуваннях, підтримало стійкість валютного ринку, а отже, й тенденцію до зниження інфляції.

Раніше Національний банк України пояснив деталі законопроєкту №9422. Документ знизить рівень відсоткової ставки, забезпечить прозорі умови кредитування та забезпечить захист прав споживачів фінансових послуг.